미국 5G 관련주

5G 모바일 네트워크는 아직 건설 초기 단계에 있으며 인프라 구축을 담당하는 회사는 앞으로 몇 년 동안 할 일이 많습니다. Fool.com 기고자들이 11 월에 인수 한 기업 으로 Marvell Technology Group (NASDAQ : MRVL) , American Tower (NYSE : AMT) 및 Micron Technology (NASDAQ : MU)가 있습니다.


Marvell Technology Group : Marvell은 역사적으로 데이터 스토리지 칩의 설계자 였지만 최근에는 바빴습니다. 2018 년 데이터 처리 장치 회사 인 Cavium과 2019 년 맞춤형 회로 설계자 Avera를 인수했습니다. 이번에는 광 네트워킹 회사 인 Inphi 를 100 억 달러에인수했다고 방금 발표했습니다.

이 모든 부분을 결합한 Marvell의 반도체 포트폴리오는 5G 무선 (무선 신호 자체를 생성하는 하드웨어)과 모든 정보를 전달하는 데 필요한 백엔드 네트워크와 클라우드를 수용하는 데이터 센터에서 두 배로 늘어납니다. 모든 전화 및 기타 모바일 장치에서 액세스하는 기반 서비스. Inphi와 결합 된 Marvell은 서비스 가능한 시장이 올해 170 억 달러의 가치가 있으며 2023 년까지 230 억 달러로 확장 될 것이라고 생각합니다.

합쳐서 Marvell과 Inphi는 지난 12 개월 동안 36 억 달러를 벌어들 였으므로 새로운 Marvell이 5G네크워크 및 데이터 센터 인프라 분야 로 진출 할 여지가 충분합니다. . 거래의 3 분의 2는 Inphi 주주들에게 새로운 Marvell 주식으로 자금을 조달하고 나머지는 40 억 달러의 새로운 부채로 자금을 조달 할 것입니다. 합병이 완료되면 약 50 억 달러의 장기 부채와 7 억 5 천만 달러의 현금이 Marvell에 남게 될 것입니다 (제가보고 싶은 깔끔한 대차 대조표는 정확히 아님).하지만 떠오르는 회사는 영업 이익을 창출 할 것으로 예상됩니다. 비용 절감 시너지를 실현 한 후 최소 38 %의 마진.


장기적으로는이 움직임이 마음에 듭니다. 고객에게 "더 많이 구매할수록 더 많이 절약 할 수있는"제안을 만들고 있습니다. 저는 Marvell이 데이터에 초점을 맞추고 5G 움직임이 본격적으로 진행됨에 따라 데이터를 빠르게 이동하는 것을 좋아합니다. 

5G 인프라 등

American Tower : American Tower는 북미 지역의 셀 타워 및 소형 셀 기지국의 선두 관리자이며 글로벌 무대에서 주요 업체입니다. 회사의 3 분기 매출의 44 %는 미국 이외의 지역에서 수집되었습니다. American Tower의 아프리카 및 유럽 시장에서 청구 및 수익이 급증하고 있으며,이 지역이 하이퍼 인플레이션 문제로 안장되지 않았다면 라틴 아메리카는 인상적인 성장의 또 다른 핫스팟이 될 것입니다.

5G 혁명은 타워와 소형 셀 설치에 대한 접근 없이는 그리 멀지 않을 것입니다. 그것은 American Tower와 그 주주들에게 희소식입니다. 특히 5G 네트워크는 매우 높은 대역폭과 낮은 지연 시간을 제공하는 소위 밀리미터 파 무선 주파수를 활용할 수 있지만 기지국 당 훨씬 더 작은 토지 영역을 처리해야합니다. 밀리미터 파 설치는 더 낮은 무선 스펙트럼 주파수에서 장거리 신호를 제공하는 장비의 5G 업그레이드를 통해 향후 몇 년 동안 대도시에서 폭발적으로 증가 할 것입니다.

빠르게 증가하는 5G 스테이션 외에도 American Tower는 5G 연결이 널리 보급됨에 따라 개방되고있는 인접 시장으로 사업을 확장하고 있습니다.

American Tower CEO 인 Tom Bartlett은 10 월 3분기 실적발표에서 "우리는 핵심 가치 제안을 새로운 관련 창의적 제품 및 서비스 제공으로 확장하여 총 주소 지정 가능 시장을 확장 할 수있는 강력한 기회를 가질 것으로 기대합니다."라고 말했습니다 . "미국에서는 5G 배포가 가속화됨에 따라 지연 시간이 짧은 애플리케이션이 확산되고 에지에서 애플리케이션 수준 및 네트워크 컴퓨팅 기능에 대한 클라우드 기반 고객 수요가 증가 할 것으로 예상합니다."

즉, American Tower는 5G 무선 네트워크에 직접 액세스 할 수있는 에지 컴퓨팅 서비스를 판매합니다. 하드웨어 투자에 대한 관대 한 수익으로 American Tower의 최고 매출을 높일 수있는이 유망한 사업 확장을 주시하십시오.

오늘은 American Tower에서 투자 입지를 시작하거나 성장시키기에 좋은시기입니다. 주식은 지난 6 개월 동안 거의 움직이지 않았으며 현재 7 월 사상 최고치보다 12 % 이상 낮은 수준에서 거래되고 있습니다.

Micron의 멋진 새 멀티 칩 패키지는 5G 핸드셋을 과급합니다

Micron Technology : 초고속 속도, 짧은 대기 시간 및 방대한 데이터 용량을 제공하기 위해 5G 전화는 어떤 전화 공급 업체를 선택하든 많은 메모리와 스토리지를 필요로합니다. 그렇기 때문에 기본적으로 모든 유형의 5G 전화기에 무기를 공급하는 Micron Technology가 5G 시대가 시작될 때 확고한 선택처럼 보입니다.

Micron은 세계에서 단 3 개의 DRAM (Dynamic Random Access Memory) 칩 생산 업체 중 하나이며 모든 주요 스마트 폰 공급 업체에 컴퓨팅의 기본 성능을 제공합니다. 그러나 2018 년 이후 미중 무역 전쟁으로 인해 모든 메모리 및 스토리지 제공 업체에 큰 부정적인 다운 사이클이 발생했습니다. COVID-19의 불확실성이 올해 바닥을 쳤던 것처럼 업계를 강타했습니다. 경기 침체로 인해 모든 주요 메모리 공급 업체는 2 년 동안 자본 지출을 축소하여 공급 증가율을 낮추었습니다.

5G 수요가 시작되면서 2 년 동안의 자본 지출 감소는 메모리와 스토리지, 특히 DRAM의 수급 균형을위한 매우 좋은 설정처럼 보입니다. 그러나 마이크론의 경쟁력이 높고 수익성이 낮은 낸드 플래시 사업도 개선 될 수있다 .SK 하이닉스가 최근 인텔 의 낸드 플래시 사업을 인수겠다고 발표하면서 중국을 제외한 6 명의 NAND 플레이어를 5 명으로 줄였다.

한편, 애널리스트들 의 최근 4 분기 컨퍼런스콜 , CEO Sanjay Mehrotra는 마이크론이 최근 분기에 기록적인 수의 휴대폰 디자인 우승을 기록했으며 내년에 5G 채택이 급증 할 수있는 위치에 있다고 말했다. 2020 년에는 약 2 억 대가 판매 될 것으로 예상되며 2021 년에는 약 5 억 대까지 증가 할 것으로 예상됩니다. 또한 5G 전화에는 모델에 따라 DRAM과 NAND의 양이 4G 전화에 비해 약 두 배 가량 포함되어 있습니다.

10 월에 Micron은 휴대폰 용 최신 멀티 칩 패키지 (MCP)가 이제 대량 생산 준비가되었다고 발표했습니다. Micron의 MCP는 저전력 DDR5 (LPDDR5) DRAM과 NAND 플래시 스토리지를 단일 칩에 결합합니다. 마이크론은이 두 가지를 하나의 칩에 결합하면 이전 DRAM보다 약 20 %, 이전 NAND 플래시 세대보다 40 %까지 전력 소비가 감소하고 다운로드 속도가 20 % 빨라지고 대역폭이 50 % 증가한다고 말합니다. 또한 MCP는 회로 기판 공간을 55 % 덜 차지하므로 Micron의 솔루션은 5G 핸드셋 OEM이 활용할 수있는 더 큰 배터리 또는 더 많은 칩을위한 공간을 확보 할 것입니다.

대체로 마이크론은 다가오는 5G 시대, 특히 공급 성장이 2 년 동안 감소한 후 컴퓨팅 집약적 인 애플리케이션으로부터 큰 혜택을 볼 수 있는 여러 반도체회사들 중 하나처럼 보입니다 . (Nasdaq)